SET Announcements

ที่ กผ.048 /2546 วันที่ 7 พฤษภาคม 2546 เรื่อง บทรายงานและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหาร สำหรับผลการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 1 ปี 2546 เรียน กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย บทรายงานและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหาร สำหรับผลการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 1 ปี 2546 1.รายงานและวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน 1.1 รายได้ 1.1.1 รายได้ค่าบริการ บริษัทมีรายได้ค่าบริการในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 ประมาณ 226.67 ล้านบาท ลดลง 0.91 ล้าน บาท หรือ ประมาณร้อยละ 0.40 เทียบกับไตรมาสที่ 4/2545 แต่เพิ่มขึ้นประมาณ 6.2 ล้านบาท หรือร้อย ละ 2.81 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อรายได้ค่าบริการของบริษัทฯได้แก่ ปริมาณน้ำมันที่ให้บริการ โดยบริษัทฯมีปริมาณน้ำมันที่ให้บริการในไตรมาสที่ 1/2546 เท่ากับ 932.76 ล้านลิตร เพิ่มขึ้นจาก 927.34 ล้านลิตร หรือประมาณร้อยละ 0.60 เทียบกับไตรมาสที่ 4/2545 และเพิ่ม ขึ้นจาก 888.11 ล้านลิตร หรือประมาณร้อยละ 5.03 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้เนื่องจาก ในช่วงไตรมาสที่ 1 เป็นช่วง High Season ของธุรกิจการบิน หรือช่วง Winter Schedule ซึ่งจะเริ่มตั้งแต่ ประมาณเดือนพฤศจิกายนถึงเดือนมีนาคมของทุกปี จึงมีการเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันไม่มากนักเมื่อ เทียบกับไตรมาสที่ 4 ปี 2545 ซึ่งเป็นช่วง High Season เช่นกัน อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ของปริมาณน้ำมันที่ให้บริการเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการเจริญเติบ โตของธุรกิจการบินและการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจโดยรวมอย่างเด่นชัด การขยายตัวของธุรกิจการบิน สามารถสังเกตุได้จากการเพิ่มขึ้นของจำนวนเที่ยวบินจาก 24,797 เที่ยวบินในไตรมาสที่ 1 ปี 2545 เป็น 26,547 เที่ยวบินในไตรมาสที่ 4 ปี 2545 และ 26,822 เที่ยว บินในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 หรือคิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.06 และ 8.17 ตามลำดับ โดยมีจำนวน เที่ยวบินที่เพิ่มขึ้นจากการท่องเที่ยวในช่วงปีใหม่และช่วงตรุษจีนเป็นจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม การเติบโตของธุรกิจการบินมีแนวโน้มชะลอตัวลงในไตรมาสที่ 2 ปี 2546 เนื่อง จากการแพร่ระบาดของโรคทางเดินหายใจเฉียบพลันรุนแรง (Severe Acute Respiratory Syndrome) หรือ SARS ในหลายประเทศโดยเฉพาะประเทศในทวีปเอเชีย เช่น จีน สิงคโปร์ ฮ่องกง และเวียดนาม ส่งผลให้ธุรกิจการท่องเที่ยวและธุรกิจการบินได้รับผลกระทบอย่างมาก มีสายการบินยกเลิกเที่ยวบิน เนื่องจากไม่มีนักท่องเที่ยวต้องการเดินทางไปยังประเทศที่มีความเสี่ยง เช่น ในเดือนเมษายน เที่ยวบิน ไปจีน ฮ่องกงและสิงคโปร์ลดลงถึงประมาณร้อยละ 40.82, 15.85 และ 30.27 ตามลำดับเมื่อเทียบกับงวด เดียวกันของปีก่อน โดยในส่วนที่มีผลกระทบต่อบริษัทฯ หากการระบาดของโรคสามารถควบคุมได้ภาย ในระยะเวลา 6 เดือนข้างหน้า คาดว่าจะทำให้บริษัทฯมีปริมาณการให้บริการน้ำมันทั้งปีลดลงประมาณ ไม่เกินร้อยละ 5 อย่างไรก็ตาม หากการระบาดของโรคไม่สามารถควบคุมได้ในระยะเวลาอันสั้น จะต้อง มีการประมาณการความเสียหายอีกครั้ง ปัจจัยสำคัญอีกประการที่มีผลกระทบต่อรายได้ค่าบริการของบริษัทฯได้แก่ อัตราแลกเปลี่ยน เงินตราต่างประเทศ ดังจะเห็นได้จากการที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยจาก 43.61 บาทต่อดอลลาร์ ใน ไตรมาสที่ 4 ปี 2545 เป็น 43.19 บาทต่อดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 ซึ่งคิดเป็นอัตราการแข็งค่าขึ้น ร้อยละ 0.99 และส่งผลให้รายได้ค่าบริการของบริษัทฯลดลงเล็กน้อยประมาณร้อยละ 0.40 เมื่อเทียบกับ ไตรมาสที่ผ่านมา แม้ว่าบริษัทฯจะมีปริมาณน้ำมันที่ให้บริการเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.60 นอกจากนี้ค่าเงินบาท แข็งค่าขึ้นถึงร้อยละ 2.11 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่อยู่ในอัตรา 44.12 บาทต่อดอลลาร์ 1.1.2 รายได้ค่าเช่า บริษัทฯมีรายได้ค่าเช่าในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 ทั้งสิ้น 11.30 ล้านบาท ซึ่งประกอบไปด้วย ค่า เช่าอาคารสำนักงานและระบบรับน้ำมันทางท่อ แก่บริษัท ขนส่งน้ำมันทางท่อ จำกัด (FPT) จำนวน 10.96 ล้านบาท รายได้จากการให้เช่าที่ดินและระบบสาธารณูปโภคแก่บริษัท ท่อส่งปิโตรเลียมไทย จำกัด (THAPPLINE) จำนวน 0.3 ล้านบาท และรายได้จากการให้เช่าอาคารสำนักงานแก่บริษัท ไทยเชื้อ เพลิงการบิน จำกัด (TARCO) จำนวน 0.05 ล้านบาท โดยรายได้ค่าเช่าลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสที่ผ่าน มาประมาณ 1.01 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 8.18 และลดลงจากงวดเดียวกันของปีก่อนเป็นจำนวน 1.05 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 8.52 โดยการเปลี่ยนแปลงของรายได้ค่าเช่าส่วนใหญ่มีสาเหตุจากการเพิ่ม ขึ้นหรือลดลงของค่าเช่าระบบรับน้ำมันทางท่อของ FPT ซึ่งเป็นอัตราลอยตัวอ้างอิงจากรายได้ค่าขนส่ง น้ำมัน JET A-1 สำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2546 FPT มียอดรายได้จากการขนส่งน้ำมัน JET A-1 ลดลงเล็ก น้อยจากไตรมาสที่ 4 ปี 2545 1.1.3 รายได้อื่น รายได้อื่นของบริษัทฯ ในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 มียอดทั้งสิ้น 9.03 ล้านบาท ประกอบด้วยราย การสำคัญๆ ดังนี้ รายได้จากดอกเบี้ยรับจากเงินลงทุนระยะสั้นประมาณ 4.04 ล้านบาท ดอกเบี้ยรับจาก FPT จำนวน 1.32 ล้านบาท เงินต้นจาก FPT ตามตารางการจ่ายชำระหนี้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ครั้ง ที่ 3 ประมาณ 0.94 ล้านบาท และเงินต้นก่อนกำหนดจาก FPT จำนวน 2.39 ล้านบาท 1.2 ค่าใช้จ่าย 1.2.1 ต้นทุนการให้บริการ ไตรมาสที่ 1 ปี 2546 บริษัทฯมีต้นทุนการให้บริการทั้งสิ้น 83 ล้านบาท ลดลง 20.24 ล้านบาท หรือร้อยละ 19.60 จากไตรมาสที่ 4 ปี 2545 เนื่องจากในไตรมาสที่ 4 ของทุกปีจะมีค่าใช้จ่ายทางด้าน บุคคลากร คือ ค่าตอบแทนพิเศษประจำปีแก่พนักงานในส่วนที่เป็นพนักงานให้บริการรวมอยู่ด้วย ทำให้ ต้นทุนการให้บริการในไตรมาสที่ 4 สูงกว่าไตรมาสอื่นๆ อย่างไรก็ตามต้นทุนการให้บริการมียอดเพิ่ม ขึ้น 4.86 ล้านบาท หรือร้อยละ 6.23 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของค่าเช่า ท่อส่งน้ำมันที่บริษัทฯเช่าจากบริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) จำนวนประมาณ 3.13 ล้านบาท ค่าเบี้ยประกันภัย All Risk Insurance จำนวน 1.70 ล้านบาทและ Third Party Liability Insurance จำนวน 0.63 ล้านบาท 1.2.2 ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าใช้จ่ายในการบริหารจำนวน 26.18 ล้านบาท ลดลง 16.88 ล้านบาท หรือร้อยละ 39.20 จาก ไตรมาสที่ผ่านมา สาเหตุหลักคือ การลดลงของค่าตอบแทนพิเศษประจำปีแก่พนักงานในส่วนของ พนักงานที่ไม่ใช่พนักงานให้บริการโดยตรงจำนวน ประมาณ 11.63 ล้านบาท ค่าที่ปรึกษากฎหมาย จำนวน 2.34 ล้านบาทและค่าโฆษณาประชาสัมพันธ์จำนวน 1.96 ล้านบาท นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายในการ บริหารยังลดลงประมาณ 12.81 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 32.85 จากงวดเดียวกันของปีก่อน มีสาเหตุ หลักมาจากการที่ในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 ไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษ เช่น ค่าธรรมเนียมในการสวมสิทธิซื้อหนี้ ของ FPT จากกลุ่มเจ้าหนี้เป็นจำนวนเงิน 6.60 ล้านบาท และค่าโฆษณาประชาสัมพันธ์ในการเสนอขาย หุ้นต่อประชาชนทั่วไปทำให้ค่าใช้จ่ายดังกล่าวลดลงประมาณ 3.80 ล้านบาท 1.2.3 ส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย บริษัทฯมีส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียจำนวน 0.67 ล้านบาท เป็นผลมาจากส่วนแบ่งผลขาดทุนจาก TARCO ทั้งจำนวน โดย TARCO ไม่มีรายได้ในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 ในขณะที่มีค่าใช้จ่ายในการบริหาร จำนวน 1.47 ล้านบาท ทำให้มีผลขาดทุนสุทธิเท่ากับ 1.47 ล้าน บาท 1.3 สรุปผลการดำเนินงาน กำไรสุทธิ สำหรับ 3 เดือน สิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ของปี 2546 เป็นจำนวน 102.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.16 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 3.41 จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน เป็นผลมาจากสาเหตุต่างๆดังที่ได้กล่าวมาแล้ว ข้างต้น ประกอบกับการที่บริษัทฯได้รับสิทธิพิเศษทางภาษี โดยได้รับการลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคลจากอัตรา ร้อยละ 30 เหลือร้อยละ 25 ตั้งแต่ปี 2546 ถึงปี 2550 และมีกำไรสุทธิต่อหุ้นประมาณหุ้นละ 0.30 บาท 2.รายงานและวิเคราะห์ฐานะการเงิน 2.1 สินทรัพย์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2546 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม จำนวน 1,983.11 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 80.09 ล้านบาท หรือร้อยละ 4.21 เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นปี 2545 โดยมีรายละเอียดที่สำคัญดังนี้ 2.1.1 บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงจาก 281.46 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 228.19 ล้านบาท ในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 เนื่องจากนำเงินสดที่ได้จากการดำเนินงานจำนวน 132.38 ล้าน บาทไปลงทุนเป็นเงินลงทุนระยะสั้นจำนวน 145 ล้านบาท นอกจากนี้เป็นการนำเงินไปลงทุนในการ โครงการคลังน้ำมันอากาศยานที่ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิจำนวน 17.63 ล้านบาท และจ่ายเงินตามสัญญา ซื้อสิทธิเรียกร้องจำนวน 17.30 ล้านบาท 2.1.2 เงินลงทุนระยะสั้นจำนวน 701 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 145 ล้านบาท จากการนำเงินสดไปลง ทุนในตั๋วสัญญาใช้เงินของสถาบันการเงิน เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากธนาคาร 2.1.3 เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียจำนวน 168.40 ล้านบาท ลดลง 0.67 ล้านบาท เนื่องจากการรับรู้ผลการดำเนินงานตามวิธีส่วนได้ส่วนเสียจากบริษัท ไทยเชื้อเพลิงการบิน จำกัด (TARCO) 2.2 หนี้สิน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2546 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวมจำนวน 294.74 ล้านบาท ลดลง 22.44 ล้าน บาท หรือร้อยละ 7.08 เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นปี 2545 โดยมีสาเหตุหลักเนื่องจากการลดลงของหนี้สินภายใต้สัญญา ซื้อสิทธิเรียกร้องจำนวน 17.30 ล้านบาท ทั้งนี้ ณ ปัจจุบัน บริษัทฯไม่มีเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินแต่ อย่างใด 2.3 ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 มีนาคม 2546 บริษัทฯมีส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นจำนวน 1,688.37 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2545 เป็นจำนวน 102.54 ล้านบาท เนื่องจากกำไรจากผลการดำเนินงานของบริษัทฯในไตรมาสที่ 1 ของปี 2546 จำนวน 102.53 ล้านบาท จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ ขอแสดงความนับถือ (ม.ร.ว. ศุภดิศ ดิศกุล ) กรรมการผู้จัดการ