SET Announcements

ที่ กผ. 077/2546 วันที่ 8 สิงหาคม 2546 เรื่อง บทรายงานและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหาร สำหรับผลการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 2 ปี 2546 เรียน กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย บทรายงานและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหาร สำหรับผลการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 2 ปี 2546 1.รายงานและวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน 1.1 รายได้ 1.1.1 รายได้ค่าบริการ บริษัทมีรายได้ค่าบริการในไตรมาสที่ 2 ปี 2546 ประมาณ 183.07 ล้านบาท ลดลง 43.60 ล้าน บาท หรือ ประมาณร้อยละ 19.23 เทียบกับไตรมาสที่ 1/2546 และลดลงประมาณ 25.72 ล้านบาท หรือ ร้อยละ 12.32 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อรายได้ค่าบริการของบริษัทฯได้ แก่ปริมาณน้ำมันที่ให้บริการ โดยบริษัทฯมีปริมาณน้ำมันที่ให้บริการในไตรมาสที่ 2/2546 เท่ากับ 761.51 ล้านลิตร ลดลงจาก 932.76 ล้านลิตร ในอัตราร้อยละ 18.36 เทียบกับไตรมาสที่ 1/2546 และลด ลงจาก 867.15 ล้านลิตร หรือประมาณร้อยละ 12.18 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้เนื่องจาก ในไตรมาสที่ 2 ของปี ได้เกิดการแพร่ระบาดของโรคทางเดินหายใจเฉียบพลันรุนแรง (Severe Acute Respiratory Syndrome) หรือ SARS ในหลายประเทศโดยเฉพาะประเทศในทวีปเอเชีย เช่น จีน สิงคโปร์ ฮ่องกง และเวียดนาม ส่งผลให้ธุรกิจการท่องเที่ยวและธุรกิจการบินได้รับผลกระทบอย่างมาก มีสายการ บินยกเลิกเที่ยวบินเนื่องจากไม่มีนักท่องเที่ยวต้องการเดินทางไปยังประเทศที่มีความเสี่ยง ทำให้ในไตร มาสที่ 2 ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงเดือนมิถุนายน เที่ยวบินจากประเทศไทยไปประเทศจีน ฮ่องกงและสิงค โปร์ลดลงถึงประมาณร้อยละ 57.54, 26.64 และ 27.36 ตามลำดับเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน การแพร่ระบาดของโรค SARS ทำให้จำนวนเที่ยวบินที่บริษัทฯให้บริการที่ท่าอากาศยานดอน เมืองลดลงจาก 24,770 เที่ยวบินในไตรมาสที่ 2 ปี 2545 และ 26,822 เที่ยวบินในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 เหลือเพียง 21,846 เที่ยวบินในไตรมาสที่ 2 ปี 2546 หรือคิดเป็นอัตราการลดลงร้อยละ 11.80 และ 18.55 ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ธุรกิจการบินมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวจากภาวะถดถอยจากผลกระทบของโรค SARS ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ดังจะเห็นได้จากที่อัตราการลดลงของปริมาณน้ำมันที่บริษัทฯให้ บริการในเดือนกรกฎาคม เริ่มลดลงในอัตราที่น้อยกว่าในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนเมื่อเทียบกับงวด เดียวกันของปีก่อน โดยในเดือนกรกฎาคม อัตราการลดลงเท่ากับร้อยละ 7.06 เทียบกับร้อยละ 15.53 และ 15.63ในเดือนพฤษภาคมและเดือนมิถุนายน ตามลำดับ ปัจจัยสำคัญอีกประการที่มีผลกระทบต่อรายได้ค่าบริการของบริษัทฯได้แก่ อัตราแลกเปลี่ยน เงินตราต่างประเทศ ดังจะเห็นได้จากการที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยจาก 42.79 ในไตรมาสที่ 2 ปี 2545 และ 43.19 บาทต่อดอลลาร์ ในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 เป็น 42.72 บาทต่อดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2546 ซึ่งคิดเป็นอัตราการแข็งค่าขึ้นร้อยละ 0.15 และ 1.07 ตามลำดับ 1.1.2 รายได้ค่าเช่า บริษัทฯมีรายได้ค่าเช่าในไตรมาสที่ 2 ปี 2546 ทั้งสิ้น 10.67 ล้านบาท ซึ่งประกอบไปด้วย ค่า เช่าอาคารสำนักงานและระบบรับน้ำมันทางท่อ แก่บริษัท ขนส่งน้ำมันทางท่อ จำกัด (FPT) จำนวน 10.33 ล้านบาท รายได้จากการให้เช่าที่ดินและระบบสาธารณูปโภคแก่บริษัท ท่อส่งปิโตรเลียมไทย จำกัด (THAPPLINE) จำนวน 0.3 ล้านบาท และรายได้จากการให้เช่าอาคารสำนักงานแก่บริษัท ไทยเชื้อ เพลิงการบิน จำกัด (TARCO) จำนวน 0.05 ล้านบาท โดยรายได้ค่าเช่าลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสที่ผ่าน มาประมาณ 0.63 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 5.57 และลดลงจากงวดเดียวกันของปีก่อนเป็นจำนวน 1.67 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 13.55โดยการเปลี่ยนแปลงของรายได้ค่าเช่าส่วนใหญ่มีสาเหตุจากการเพิ่ม ขึ้นหรือลดลงของค่าเช่าระบบรับน้ำมันทางท่อของ FPT ซึ่งเป็นอัตราลอยตัวอ้างอิงจากรายได้ค่าขนส่ง น้ำมัน JET A-1 สำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2546 FPT มียอดรายได้จากการขนส่งน้ำมัน JET A-1 ลดลงเล็ก น้อยจากไตรมาสที่ 1 ปี 2546 1.1.3 รายได้อื่น รายได้อื่นของบริษัทฯ ในไตรมาสที่ 2 ปี 2546 มียอดทั้งสิ้น 11.33 ล้านบาท ประกอบด้วยราย การสำคัญๆ ดังนี้ รายได้จากดอกเบี้ยรับจากเงินลงทุนระยะสั้นประมาณ 3.63 ล้านบาท ดอกเบี้ยรับจาก FPT จำนวน 1.27 ล้านบาท เงินต้นจาก FPT ตามตารางการจ่ายชำระหนี้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ครั้ง ที่ 3 ประมาณ 1.40 ล้านบาท และเงินต้นก่อนกำหนดจาก FPT จำนวน 2.57 ล้านบาท 1.2 ค่าใช้จ่าย 1.2.1 ต้นทุนการให้บริการ ไตรมาสที่ 2 ปี 2546 บริษัทฯมีต้นทุนการให้บริการทั้งสิ้น 81.67 ล้านบาท ลดลง 1.33 ล้าน บาท หรือร้อยละ 1.60 จากไตรมาสที่ 1 ปี 2546 ซึ่งเป็นอัตราการลดลงที่น้อยมากเมื่อเทียบกับการลดลง ของรายได้ค่าบริการ เนื่องจากต้นทุนการให้บริการส่วนใหญ่ ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายคงที่ซึ่งไม่ผันแปร ตามปริมาณน้ำมันที่ให้บริการ เช่น ค่าเช่าท่อส่งน้ำมัน ค่าเช่าที่ดิน ค่าเสื่อมราคา ค่าเบี้ยประกันภัยและค่า ใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน เป็นต้น อย่างไรก็ตามต้นทุนการให้บริการมียอดเพิ่มขึ้น 5.35 ล้านบาท หรือร้อยละ 7.02 เมื่อเทียบกับ งวดเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของค่าเช่าท่อส่งน้ำมันที่บริษัทฯเช่าจากบริษัท ท่าอากาศ ยานไทย จำกัด (มหาชน) จำนวนประมาณ 3.13 ล้านบาท ค่าเบี้ยประกันภัย All Risk Insurance จำนวน 1.67 ล้านบาทและ Third Party Liability Insurance จำนวน 0.52 ล้านบาท 1.2.2 ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าใช้จ่ายในการบริหารจำนวน 31.87 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.69 ล้านบาท หรือร้อยละ 6.85 จาก ไตรมาสที่ผ่านมา สาเหตุหลักคือ การจ่ายค่าภาษีโรงเรือนจำนวน ประมาณ 5.13 ล้านบาท ซึ่งถึงกำหนด ชำระในเดือนเมษายนของทุกปี อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายในการบริหารได้ลดลงประมาณ 7.29 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 18.62 จากงวดเดียวกันของปีก่อน เนื่องมาจากการใช้มาตรการประหยัดค่าใช้จ่ายเพื่อ ลดผลกระทบจากโรค SARS ต่อผลประกอบการของบริษัทฯ ทำให้บริษัทฯลดค่าใช้จ่ายในการทำ โฆษณาประชาสัมพันธ์และการบริจาคเพื่อการกุศลและสังคมลงเป็นจำนวนประมาณ 6.20 ล้านบาท 1.2.3 ส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย บริษัทฯมีส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียจำนวน 0.66 ล้านบาท เป็นผลมาจากส่วนแบ่งผลขาดทุนจาก TARCO ทั้งจำนวน โดย TARCO มีรายได้จากดอกเบี้ยรับเป็น จำนวน 0.03 ล้านบาท และมีค่าใช้จ่ายในการบริหาร จำนวน 1.48 ล้านบาท ทำให้มีผลขาดทุนสุทธิเท่า กับ 1.45 ล้านบาท 1.3 สรุปผลการดำเนินงาน กำไรสุทธิ สำหรับ 3 เดือน สิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ของปี 2546 เป็นจำนวน 68.04 ล้านบาท ลดลง 10.20 ล้าน บาท หรือคิดเป็นร้อยละ 13.03 จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน เป็นผลมาจากสาเหตุต่างๆดังที่ได้กล่าวมาแล้วข้าง ต้น และมีกำไรสุทธิต่อหุ้นประมาณหุ้นละ 0.20 บาท จากผลการดำเนินงานของบริษัทฯสำหรับงวดหกเดือน สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2546 บริษัทฯมีกำไร สุทธิทั้งสิ้น 170.57 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.96 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 1.16 จากงวดเดียวกันของปีก่อน และมี กำไรต่อหุ้นประมาณหุ้นละ 0.50 บาท และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯครั้งที่ 3/2546 เมื่อวันที่ 8 สิงหาคม 2546 ได้มีมติอนุมัติให้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากผลการดำเนินงานงวด 6 เดือนแรกของปี 2546 ในอัตราหุ้น ละ 0.28 บาท ทั้งนี้เป็นไปตามนโยบายของบริษัทฯที่จะจ่ายผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผลในอัตรา ไม่น้อย กว่าร้อยละ 50 ของกำไรสุทธิของบริษัทฯ 2.รายงานและวิเคราะห์ฐานะการเงิน 2.1 สินทรัพย์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2546 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม จำนวน 1,899.09 ล้านบาท ลดลง 84.03 ล้านบาท หรือร้อยละ 4.24 เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2546 โดยมีรายละเอียดที่สำคัญดังนี้ 2.1.1 บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงจาก 228.19 ล้านบาท ในไตรมาสที่ 1 ปี 2546 เป็น 39.97 ล้านบาท ในไตรมาสที่ 2 ปี 2546 เนื่องจากการนำเงินสดที่ได้จากการดำเนินงานไปลง ทุนเป็นเงินลงทุนระยะสั้นจำนวน 75 ล้านบาท ลงทุนซื้อรถเติมน้ำมัน Dispenser จำนวน 57.14 ล้านบาท และจ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังของปี 2545 จำนวนประมาณ 85 ล้านบาท นอกจากนี้ เป็นการนำเงินไปลงทุนในการโครงการคลังน้ำมันอากาศยานที่ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิจำนวน 17.91 ล้านบาท และจ่ายเงินตามสัญญาซื้อสิทธิเรียกร้องจำนวน 17.30 ล้านบาท นอกจากนี้ บริษัทฯคาดว่าจะต้องใช้เงินลงทุนในโครงการต่างๆที่ท่าอากาศยานสุวรรณ ภูมิ รวมทั้งเงินลงทุนเพิ่มเติมใน TARCO ในช่วงปี 2546 - 2548 เป็นจำนวนเงินประมาณ 3,800 ล้าน บาท โดยที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯครั้งที่ 3/2546 ได้มีมติอนุมัติแผนโครงสร้างเงินทุนดังกล่าว โดยการก่อหนี้ระยะยาว วงเงินสูงสุดไม่เกิน 2,800 ล้านบาท แบ่งเป็น 2 ส่วน คือ เงินกู้โครงการ (Project Financing) วงเงินสูงสุด 2,000 ล้านบาท มีระยะเวลาคืนเงินเฉลี่ย 7-9 ปี และเงินกู้เพื่อลงทุนในบริษัท ไทยเชื้อเพลิงการบิน จำกัด (TARCO) ในรูปของหุ้นกู้หรือตราสารทางการเงินอื่นใด ระยะเวลาไม่เกิน 10 ปี จำนวนเงินไม่เกิน 800 ล้านบาท 2.1.2 เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียจำนวน 167.74 ล้านบาท ลดลง 0.66 ล้านบาท จาก ไตรมาสที่ผ่านมา เนื่องจากการรับรู้ผลการดำเนินงานตามวิธีส่วนได้ส่วนเสียจาก TARCO 2.2 หนี้สิน ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2546 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวมจำนวน 227.66 ล้านบาท ลดลง 67.09 ล้านบาท หรือร้อยละ 22.76 เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2546 โดยมีสาเหตุหลักเนื่องจากการลดลงของหนี้ สินหมุนเวียนอื่นจำนวน 45.49 ล้านบาท ประกอบด้วยการลดลงของภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย 22.33 ล้านบาท เจ้าหนี้อื่นจำนวน 14.36 ล้านบาท และหนี้สินอื่นๆ 8.80 ล้านบาท นอกจากนี้เป็นการลดลงของหนี้สินภายใต้ สัญญาซื้อสิทธิเรียกร้องจำนวน 17.30 ล้านบาท ทั้งนี้ ณ ปัจจุบัน บริษัทฯไม่มีเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน แต่อย่างใด 2.3 ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2546 บริษัทฯมีส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นจำนวน 1,671.43 ล้านบาท ลดลงจากไตรมาส ที่ 1 ปี 2546 เป็นจำนวน 16.94 ล้านบาท เนื่องจากกำไรจากผลการดำเนินงานของบริษัทฯในไตรมาสที่ 2 ของปี 2546 จำนวน 68.04 ล้านบาท และการจ่ายเงินปันผลประจำปี 2545 จำนวนประมาณ 85 ล้านบาท จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ ขอแสดงความนับถือ ( ม.ร.ว. ศุภดิศ ดิศกุล ) กรรมการผู้จัดการ