ข่าวแจ้งตลาดหลักทรัพย์

ที่ กผ. 121/2546 วันที่ 5 พฤศจิกายน 2546 เรื่อง บทรายงานและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหาร สำหรับผลการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 3 ปี 2546 เรียน กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย บทรายงานและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหาร สำหรับผลการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 3 ปี 2546 1.รายงานและวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน 1.1 รายได้ 1.1.1 รายได้ค่าบริการ บริษัทมีรายได้ค่าบริการในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 ประมาณ 198.01 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.94 ล้านบาท หรือ ประมาณร้อยละ 8.16 เทียบกับไตรมาสที่ 2/2546 และลดลงประมาณ 12.10 ล้านบาท หรือร้อยละ 5.76 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และสำหรับงวดเก้าเดือน ปี 2546 บริษัทฯมีรายได้ ค่าบริการจำนวน 607.74 ล้านบาท ลดลง 31.61 ล้านบาท หรือ ประมาณร้อยละ 4.94 เทียบกับงวด เก้าเดือนของปี 2545 ปัจจัยสำคัญประการแรกที่มีผลกระทบต่อรายได้ค่าบริการของบริษัทฯได้แก่ปริมาณน้ำมัน ที่ให้บริการ โดยบริษัทฯมีปริมาณน้ำมันที่ให้บริการในไตรมาสที่ 3/2546 เท่ากับ 846.64 ล้านลิตร เพิ่มขึ้นจาก 761.51 ล้านลิตร ในอัตราร้อยละ 11.18 เทียบกับไตรมาสที่ 2/2546 และลดลงจาก 868.90 ล้านลิตร ในอัตราร้อยละ 2.56 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้เนื่องจากในเดือนกรกฎาคมปีนี้ ยังคงมีผลกระทบจากโรคทางเดินหายใจเฉียบพลันรุนแรง (Severe Acute Respiratory Syndrome) หรือ SARS ต่อปริมาณน้ำมันที่ให้บริการอยู่บ้าง คือลดลงประมาณร้อยละ 7 จากเดือนเดียวกันของปีก่อน ซึ่ง ผลกระทบดังกล่าวได้ลดลงและเข้าสู่ภาวะปกติในเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา ทำให้ปริมาณน้ำมันที่ให้ บริการในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 เพิ่มขึ้นมากเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมาซึ่งได้รับผลกระทบจากโรค ซาร์สค่อนข้างรุนแรง และลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สำหรับปริมาณน้ำมัน ที่ให้บริการในงวดเก้าเดือนปี 2546 เท่ากับ 2,540.91 ล้านลิตร เทียบกับ 2625.17 ล้านลิตรในปี 2545 คิดเป็นอัตราการลดลงประมาณร้อยละ 3.21 สำหรับจำนวนเที่ยวบินที่ให้บริการนั้น กลับเข้าสู่ภาวะปกติตั้งแต่เดือนสิงหาคม โดยบริษัทฯ มีจำนวนเที่ยวบินที่ให้บริการที่ท่าอากาศยานดอนเมืองในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 เท่ากับ 24,717 เที่ยวบิน เพิ่มขึ้นจาก 21,846 เที่ยวบิน ในไตรมาสก่อนอยู่ร้อยละ 13.14 แต่ลดลงจาก 24,901 เที่ยวบินในไตรมาส ที่ 3 ปี 2545 หรือ คิดเป็นอัตราการลดลงร้อยละ 0.74 โดยมีจำนวนเที่ยวบินที่ให้บริการสำหรับงวด เก้าเดือน ปี 2546 เท่ากับ 73,385 เที่ยวบิน ลดลงจาก 74,486 เที่ยวบินในงวดเดียวกันของปีก่อนอยู่ร้อยละ 1.45 ปัจจัยสำคัญอีกประการที่มีผลกระทบต่อรายได้ค่าบริการของบริษัทฯได้แก่ อัตราแลกเปลี่ยน เงินตราต่างประเทศ ซึ่งค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นมากในไตรมาสนี้ และส่งผลกระทบในทางลบ ต่อรายได้ของบริษัทฯ เนื่องจากบริษัทฯมีอัตราค่าบริการที่อ้างอิงดอลลาร์สหรัฐ โดยในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 รายได้ค่าบริการของบริษัทฯมีอัตราแลกเปลี่ยนฯเฉลี่ยอยู่ที่ 41.56 บาท แข็งค่าขึ้นในอัตราร้อยละ 2.72 และร้อยละ 3.28 จาก 42.72 บาทและ 42.97 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 2 ปี 2546 และ ไตรมาสที่ 3 ปี 2545 ตามลำดับ 1.1.2 รายได้ค่าเช่า บริษัทฯมีรายได้ค่าเช่าในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 ทั้งสิ้น 12.59 ล้านบาท ซึ่งประกอบไปด้วย ค่าเช่าอาคารสำนักงานและระบบรับน้ำมันทางท่อ แก่บริษัท ขนส่งน้ำมันทางท่อ จำกัด (FPT) จำนวน 12.20 ล้านบาท รายได้จากการให้เช่าที่ดินและระบบสาธารณูปโภคแก่บริษัท ท่อส่งปิโตรเลียมไทย จำกัด (THAPPLINE) จำนวน 0.34 ล้านบาท และรายได้จากการให้เช่าอาคารสำนักงานแก่บริษัทไทย เชื้อเพลิงการบิน จำกัด (TARCO) จำนวน 0.05 ล้านบาท โดยรายได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่ผ่านมา ประมาณ 1.91 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 17.94 และเพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปีก่อนเป็นจำนวน 3.57 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 39.52โดยการเปลี่ยนแปลงของรายได้ค่าเช่าส่วนใหญ่มีสาเหตุจากการเพิ่ม ขึ้นของค่าเช่าระบบรับน้ำมันทางท่อของ FPT ซึ่งเป็นอัตราลอยตัวอ้างอิงจากรายได้ค่าขนส่งน้ำมัน JET A-1 สำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2546 FPT มียอดรายได้จากการขนส่งน้ำมัน JET A-1 เพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่ 2 ปี 2546 เนื่องจากมีปริมาณน้ำมันที่ขนส่งเพิ่มขึ้น กอปรกับอัตราค่าบริการขนส่งน้ำมันของ FPT ที่ปรับ เพิ่มขึ้นจากลิตรละ 6.91 สตางค์เป็น 8.91 สตางค์ ตั้งแต่เดือนเมษายนที่ผ่านมา 1.1.3 รายได้อื่น รายได้อื่นของบริษัทฯ ในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 มียอดทั้งสิ้น 7.30 ล้านบาท ประกอบด้วย รายการสำคัญๆ ดังนี้ รายได้จากดอกเบี้ยรับจากเงินลงทุนระยะสั้นประมาณ 2.62 ล้านบาท ดอกเบี้ยรับ จาก FPT จำนวน 1.27 ล้านบาท เงินต้นจาก FPT ตามตารางการจ่ายชำระหนี้ในสัญญาปรับโครงสร้าง หนี้ครั้งที่ 3 ประมาณ 1.40 ล้านบาท และเงินต้นก่อนกำหนดจาก FPT จำนวน 1.93 ล้านบาท 1.2 ค่าใช้จ่าย 1.2.1 ต้นทุนการให้บริการ ต้นทุนการให้บริการของบริษัทฯส่วนใหญ่ ประกอบด้วย ค่าเช่าท่อส่งน้ำมัน ค่าเช่าที่ดิน ค่าเสื่อมราคา ค่าเบี้ยประกันภัยและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน เป็นต้น สำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2546 บริษัทฯ มีต้นทุนการให้บริการทั้งสิ้น 79.40 ล้านบาท ลดลง 2.27 ล้านบาท หรือร้อยละ 2.78 จาก ไตรมาสที่ 2 ปี 2546 เนื่องจากความร่วมมือของพนักงานในมาตรการประหยัดค่าใช้จ่ายของบริษัทฯ ทำให้ค่าล่วงเวลาพนักงานลดลงประมาณ 1.98 ล้านบาท เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ปี 2545 บริษัทฯมีต้นทุนการให้บริการลดลง 5.43 ล้านบาท หรือ ร้อยละ 6.40 เนื่องจากในไตรมาสที่ 3 ปี 2545 มีการบันทึกรายจ่ายค่าเช่าท่อส่งน้ำมันจากบริษัท ท่า อากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) ในส่วนที่เพิ่มขึ้นในช่วงตั้งแต่วันที่ 15 มกราคมถึงสิ้นเดือนมิถุนายน 2545 รวมไว้ในไตรมาสนี้ด้วยเป็นจำนวนประมาณ 5.50 ล้านบาท 1.2.2 ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าใช้จ่ายในการบริหารในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 อยู่ในอัตราที่ใกล้เคียงกับไตรมาสที่ผ่านมา และช่วงเดียวกันของปีก่อนโดยในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 บริษัทฯมีค่าใช้จ่ายในการบริหารจำนวน 32.21 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.34 ล้านบาท หรือร้อยละ 1.07 จากไตรมาสที่ผ่านมา และลดลงประมาณ 0.05 ล้าน บาท หรือคิดเป็น ร้อยละ 0.15 จากงวดเดียวกันของปีก่อน โดยค่าใช้จ่ายในการบริหารในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 ส่วนใหญ่ประกอบไปด้วย ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ค่าที่ปรึกษาด้านต่างๆ และค่าเสื่อมราคา เป็นต้น 1.2.3 ส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย บริษัทฯมีส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียจำนวน 0.49 ล้านบาท เป็นผลมาจากส่วนแบ่งผลขาดทุนจาก TARCO ทั้งจำนวน สำหรับผลการดำเนินงานในเดือนกรกฎาคม ถึงวันที่ 26 สิงหาคม 2546 ซึ่งเป็นช่วงก่อนที่บริษัทฯจะลงทุนเพิ่มเป็นร้อยละ 90 ใน TARCO โดย TARCO ยังไม่มีรายได้จากการดำเนินงาน และมีค่าใช้จ่ายในการบริหาร จำนวนประมาณ 1.10 ล้านบาท ทำให้มีผลขาดทุนสุทธิเท่ากับ 1.10 ล้านบาท 1.3 สรุปผลการดำเนินงาน กำไรสุทธิ สำหรับ 3 เดือน สิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ของปี 2546 เป็นจำนวน 77.85 ล้านบาท ลดลง 0.11 ล้าน บาท หรือคิดเป็นร้อยละ 0.14 จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน เป็นผลมาจากสาเหตุต่างๆดังที่ได้กล่าวมาแล้ว ข้างต้น และมีกำไรสุทธิต่อหุ้นประมาณหุ้นละ 0.23 บาท จากผลการดำเนินงานของบริษัทฯสำหรับงวดเก้าเดือน สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2546 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิทั้งสิ้น 248.43 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.85 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 0.75 จากงวดเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรต่อหุ้นประมาณหุ้นละ 0.73 บาท 2.รายงานและวิเคราะห์ฐานะการเงิน 2.1 สินทรัพย์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2546 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม จำนวน 3,276.35 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,377.26 ล้านบาท หรือร้อยละ 72.52 เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2546 โดยมีรายละเอียดที่สำคัญดังนี้ 2.1.1 บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นลดลงจาก 815.97 ล้านบาท ในไตรมาสที่ 2 ปี 2546 เป็น 600.13 ล้านบาท ในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 หรือลดลง 215.84 ล้าน บาท โดยมีรายละเอียดการได้มาและใช้ไปของเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นที่สำคัญดังนี้ เงินสดจากการดำเนินงาน 114.09 ล้านบาท เงินสดจ่ายสุทธิเพื่อการลงทุนใน TARCO (836.07) ล้านบาท เงินลงทุนในโครงการคลังน้ำมัน (193.23) ล้านบาท เงินลงทุนในโครงการท่อส่งน้ำมันฯของ TARCO (36.51) ล้านบาท เงินสดจ่ายตามสัญญาซื้อสิทธิเรียกร้อง (17.30) ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะสั้น 850.00 ล้านบาท เงินปันผลจ่าย (95.20) ล้านบาท 2.1.2 เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย ซึ่งเป็นเงินลงทุนใน TARCO ลดลงทั้งจำนวน 167.74 ล้านบาท จากไตรมาสที่ผ่านมา เนื่องจากการที่บริษัทฯได้ลงทุนเพิ่มใน TARCO เมื่อเดือน สิงหาคม 2546 ทำให้บริษัทฯมีสัดส่วนการถือหุ้นใน TARCO ทั้งสิ้นร้อยละ 90 บริษัทฯจึงเปลี่ยนวิธีการ บันทึกบัญชีเงินลงทุนจากวิธีส่วนได้เสียเป็นวิธีทำงบการเงินรวม ตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ปี 2546 เป็นต้นไป 2.1.3 ที่ดิน สิ่งปรับปรุงสินทรัพย์เช่าและอุปกรณ์สุทธิ ในไตรมาสที่ 3 ปี 2546 มีจำนวน 1,559.18 ล้านบาท ประกอบด้วยที่ดิน สิ่งปรับปรุงสินทรัพย์เช่าและอุปกรณ์ของบริษัทฯ จำนวน 812.41 ล้านบาท และเป็นงานระหว่างก่อสร้างของ TARCO จำนวน 746.77 ล้านบาท 2.1.4 ค่าความนิยม ซึ่งเกิดจากการที่บริษัทฯซื้อหุ้นของ TARCO ในราคาที่สูงกว่าราคาทุน เมื่อเดือนสิงหาคม 2546 ทำให้บริษัทฯต้องบันทึกรายการดังกล่าวเป็นค่าความนิยม จำนวน 750.46 ล้านบาท และตัดจำหน่ายตามอายุสัมปทาน เป็นระยะเวลา 30 ปี โดยจะเริ่มตัดจำหน่ายเมื่อ TARCO เปิด ให้บริการที่สนามบินสุวรรณภูมิ 2.2 หนี้สิน ณ วันที่ 30 กันยายน 2546 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวมจำนวน 1,589.11 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.361.45 ล้านบาท หรือร้อยละ 598.03 เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2546 โดยมีสาเหตุหลักเนื่องจาก การกู้ยืมเงินระยะสั้นเพื่อลงทุนซื้อหุ้น TARCO จำนวน 800 ล้านบาท และจ่ายค่าก่อสร้างล่วงหน้าจำนวน 50 ล้าน บาท และมีการจ่ายชำระหนี้สินภายใต้สัญญาซื้อสิทธิเรียกร้องจำนวน 17.30 ล้านบาท นอกจากนี้เป็นรายการหนี้สินของ TARCO โดยแบ่งเป็นเงินกู้ยืมระยะยาวจำนวน 427.23 ล้านบาท และ รายการเงินประกันงานก่อสร้างและเจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง จำนวน 101.14 ล้านบาท โดย ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2546 บริษัทฯมีอัตราหนี้สินต่อทุนเท่ากับ 0.94 เท่า 2.3 ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 30 กันยายน 2546 บริษัทฯมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้นเป็นจำนวน 1,687.24 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก ไตรมาสที่ 2 ปี 2546 เป็นจำนวน 15.81 ล้านบาท เนื่องจากกำไรจากผลการดำเนินงานของบริษัทฯในไตรมาสที่ 3 ของปี 2546 จำนวน 77.85 ล้านบาท และการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับผลการดำเนินงานในครึ่งปีแรก ของปี 2546 จำนวนประมาณ 95.20 ล้านบาท และเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยจำนวน 33.15 ล้านบาท จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ ขอแสดงความนับถือ (ม.ร.ว. ศุภดิศ ดิศกุล ) กรรมการผู้จัดการ